中國臺灣地區半導體封測大廠日月光投控于2019年第三季宣布,回購子公司日月新(蘇州)及矽品蘇州廠之原先銷售給紫光集團的30%股份,期望重新取得中國大陸封測市場經營權;這也反映出日月光及矽品于大陸營運情形似乎相當不錯。
當時該股權的銷售案,日月光及矽品嘗試運用結盟的方式,快速拓展大陸的封測市占率,因而決議與紫光集團進行合作;但近年由于紫光集團預期重新整頓存儲器事業群,打算出清原先購買日月光及矽品等子公司的持股,意味著紫光集團可能有逐步退出封測市場的規劃,后續發展仍需觀察。
日月光投控的持續并購及調整經營策略發酵,引領企業擺脫大環境不佳影響
日月光投控旗下的日月光與矽品等兩大事業體,為求積極搶占全球封測市場,并針對產地轉換及客戶組合進一步做出調整行動,此結果突顯兩大事業體獨到的經營策略及眼光。
在中美貿易摩擦等多重因素影響下,期間營收雖有小幅衰退情形,但跌幅情況仍較其他同業相對輕微,并且再從2019年第三季營收表現來看,日月光及矽品營收皆較2018年同期表現相當,年增(減)率分別為0.2%及-0.8%,似乎也說明半導體大環境已有逐漸復蘇情況。
反觀日月光及矽品的并購及回購動態,除了這兩家廠商全數回購原先出售紫光集團于大陸子公司30%股份外,矽品也于2019年第三季收購玉晶光電部分廠房及設備,更進一步積極布局高端封裝技術之手機與通訊市場。由此可見,雖然大環境仍處于較為低迷、復蘇階段,但日月光及矽品考量客戶及產品組合,持續并購與調整自身的經營策略,試圖跟上市場產業之需求脈動。
大陸封測大廠并購腳步停歇,迫使思考后續內需市場及技術提升等政策目標
觀察近年并購不斷的大陸封測三雄,2019年相關行動似乎較為平靜,除了天水華天及通富微電兩家廠商于2018年陸續發生的并購案,持續至2019年1月及5月才正式生效之外(天水華天入股馬來西亞Unisem近六成股權、通富微電并購馬來西亞Fabranic全數股份),對比日月光投控并購的積極參與,目前似乎大陸封測大廠無其他相關的收購資訊公告。
再者,串聯于2019年5月江蘇長電出售星科金朋部分設備之事件,由于該廠商面對長年虧損壓力,迫使出售原先新加坡星科金朋部分設備于大基金投資單位(芯晟租賃),并以租回設備方式,試圖補充營運上的資金缺口,換取企業經營的生存空間。
透過以上訊息可知,2019年大陸封測廠商于并購及經營策略上,已受到大環境不佳影響而逐步做出調整。
雖然大陸半導體封測廠商面臨外部的巨大壓力,卻也因此激起大陸廠商的去美化及自主生產之政策目標;后續大陸封測大廠,或許將試圖擺脫過去以往向外并購擴張腳步,轉而開始提高內需生產之需求,并且關注于產業技術提升,從而建置完整的產業供應鏈。對大陸封測三雄而言,在第二期大基金協助下,未來如何調整自身步伐與經營策略,還有待持續觀察。