科創(chuàng)板上市在即，7月5日中芯國際披露首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，公布其本次科創(chuàng)板上市的發(fā)行價格、戰(zhàn)略配售等相關(guān)信息。根據(jù)公告，中芯國際7月6日路演、7月7日啟動申購，其正式登陸科創(chuàng)板已進(jìn)入倒計時。
01
市值約2000億元 將超額完成募資
根據(jù)發(fā)行公告，中芯國際本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，中芯國際與聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果，協(xié)商確定的發(fā)行價格27.46元/股，網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為7月7日。
中芯國際本次公開發(fā)行股份全部為新股，擬公開發(fā)行股票16.86億股，約占發(fā)行后總股本的 23.62%（超額配售選擇權(quán)行使前）。中芯國際在此次發(fā)行中行使了綠鞋機(jī)制，即超額配售選擇權(quán)，授予海通證券初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至19.38億股，約占發(fā)行后總股本 26.23%（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。
戰(zhàn)略配售方面，根據(jù)本次發(fā)行最終確定的發(fā)行價格，中芯國際本次發(fā)行最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為 8.43億股，占初始發(fā)行數(shù)量的50%，約占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行總數(shù)量的 43.48%。業(yè)界認(rèn)為，戰(zhàn)略配售已占據(jù)本次發(fā)行一半份額，剩下的發(fā)行數(shù)量對市場融資壓力不大。
本次發(fā)行價格確定后，中芯國際上市時市值（本次發(fā)行價格乘以本次發(fā)行后總股數(shù)）約為 1959.66億元（超額配售選擇權(quán)行使前），2029.09億元（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。
公告顯示，中芯國際本次募投項目預(yù)計使用募集資金為200億元。若本次發(fā)行成功，按本次發(fā)行價格 27.46元/股計算，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計中芯國際募集資金總額為462.87億元，扣除發(fā)行費用后預(yù)計募集資金凈額為456.52億元；若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計募集資金總額為532.30億元，扣除發(fā)行費用后預(yù)計募集資金凈額為525.03億元。
據(jù)報道，按上述預(yù)計的募資金額，中芯國際將刷新科創(chuàng)板的融資紀(jì)錄，成為科創(chuàng)板的新任“吸金王”。此外，按照中芯國際預(yù)計的最高募資額532.3億元，在當(dāng)下A股上市公司中僅次于農(nóng)業(yè)銀行、中國石油、中國神華、建設(shè)銀行4家企業(yè)，將排在第五位。
02
戰(zhàn)略配售投資者陣容豪華
在發(fā)行公告中，中芯國際披露了參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售投資者名單，陣容可謂相當(dāng)豪華。
公告顯示，中芯國際此次發(fā)行的戰(zhàn)略配售投資者包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以下簡稱“國家大基金二期”）、青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“聚源芯星”）等共29家投資方（詳見下表），繳款金額（包含經(jīng)紀(jì)傭金）合計242.61億元。
（圖片來源：中芯國際公告）
中芯國際的戰(zhàn)略配售投資者涵蓋了央地政府投資基金、國有企業(yè)以及海外政府等，如除了國家級產(chǎn)業(yè)投資基金國家大基金二期及地方級投資基金上海集成電路投資基金外，國新投資有限公司、國新央企運營（廣州）投資基金（有限合伙）等公司的實際控制人為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會；國開科技創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司、光大興隴信托有限責(zé)任公司等公司的實際控制人為國務(wù)院；新加坡政府投資有限公司（GIC Private Limited）的實際控制人為新加坡政府投資公司；阿布達(dá)比投資局（Abu Dhabi Investment Authority）的實際控制人為阿布達(dá)比酋長國政府......
其中，國家大基金二期獲配股票數(shù)量1.27億股，繳納金額（包含經(jīng)紀(jì)傭金）35.18億元；新加坡政府投資有限公司（GIC Private Limited）獲配股票數(shù)量1.09億股，繳納金額（包含經(jīng)紀(jì)傭金）33.17億元；青島聚源芯獲配股票數(shù)量8058.99萬股，繳納金額（包含經(jīng)紀(jì)傭金）22．24億元。
此外，中芯國際還與本次參與戰(zhàn)略配售中的18家大型企業(yè)或其下屬企業(yè)與中芯國際簽署了《戰(zhàn)略合作備忘錄》，包括中國信息通信科技集團(tuán)有限公司、國新投資有限公司等，將在技術(shù)、人才、產(chǎn)品等各方面合作領(lǐng)域內(nèi)開展戰(zhàn)略合作。
值得一提的是，在參與中芯國際本次發(fā)行戰(zhàn)略配售投資者背后，還出現(xiàn)了一眾半導(dǎo)體上市公司的身影。聚源芯星是由14家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合組成的投資基金，包括上海新陽、中微公司、上海新昇、中環(huán)股份、韋爾半導(dǎo)體、匯頂科技、聚辰股份、安集科技、全志科技、盛美股份、徠木股份、江豐電子、至純科技、瀾起投資等，均為A股上市公司或上市公司子公司。
根據(jù)上海新陽等公司公告，上海新陽等14家企業(yè)參與中芯聚源股權(quán)投資管理（上海）有限公司發(fā)起設(shè)立的專項股權(quán)投資基金聚源芯星，基金募集規(guī)模23.05億元，普通合伙人及基金管理人為中芯聚源，14家企業(yè)為有限合伙人，聚源芯星作為戰(zhàn)略投資者認(rèn)購中芯國際在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票。
自中芯國際啟動科創(chuàng)板上市以來，其上市進(jìn)程火速推進(jìn)，從受理、問詢、上會到注冊均創(chuàng)下了科創(chuàng)板上市企業(yè)最快紀(jì)錄。作為大陸晶圓代工龍頭企業(yè)，業(yè)界期待著中芯國際回歸A股并帶動本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，如今中芯國際已進(jìn)入發(fā)行階段，離正式登陸A股僅一步之遙，A股半導(dǎo)體巨無霸真的來了。
